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如何评估油气公司竞争力?波特模型告诉你

如何评估油气公司竞争力?波特模型告诉你

波特“五因素”模型是一种结构化的竞争能力分析方法,是用于评估潜在机遇与挑战/风险的战略工具。针对油气行业的特殊性,利用波特模型来评估各类油气公司的竞争力,结果会怎么样呢?

波特提出的“五因素”模型是评估油气行业潜在机遇与挑战/风险的有效战略工具之一。该模型的五项关键因素分别为:行业竞争、行业新入者的挑战、替代品的挑战、买方的议价能力和供应方的议价能力。下面小编就带你一起来了解下如何将上述理论模型应用于油气公司的竞争力分析上。

油气行业竞争

油气行业的上游领域竞争特别激烈,在上游领域有三种不同的市场参与者,分别是综合油气公司、私营油气公司以及国家石油公司。

首先是综合油气公司(私营部门),即大型IOC,如图1所示(数据获取于2016年2月19日),它们分别是:

1. 荷兰皇家壳牌,2015年收入为3856亿美元
2. 美国埃克森美孚,2015年收入为3645亿美元
3. 英国BP,2015年收入为3364亿美元
4. 法国道达尔,2015年收入为1942亿美元
5. 美国雪佛龙,2015年收入为1918亿美元
6. 美国菲利普斯66,2015年收入为1612亿美元
7. 意大利埃尼,2015年收入为1328亿美元

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众所周知,衡量公司规模的最佳标准是公司的市值,如图表2所示(数据获取于2016年2月19日),2015年完全私营的大型综合油气公司分别为:

1. 埃克森美孚,市值为3565亿美元
2. 雪佛龙,市值为3297亿美元
3. 壳牌,市值为1921亿美元
4. 道达尔,市值为1185亿美元
5. BP,市值为1183亿美元
6. 康菲,市值为767亿美元
7. 埃尼,市值为630亿美元

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另一种公司的分类为:仅在油气行业上游勘探和生产领域运营的私营油气公司。2015年最大的私营油气勘探与生产公司如表1所示。

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最后,控制90%以上已探明油气储量的公司为国家石油公司,这类公司主要有:
1. 沙特阿拉伯沙特阿美石油
2. 伊朗国家石油公司(NIOC)
3. 中国石油公司(CNPC)
4. 委内瑞拉石油公司(PDVSA)
5. 俄罗斯Rosneft公司
6. 俄罗斯Gazprom公司

油气行业新入者的挑战

影响新公司进入油气行业特别是上游领域的挑战主要有:新公司需要大量资本;国家石油公司控制90%以上的已探明油气储量;行业内日益加剧的内部竞争;大型油气公司可以增加其研发开支,可以对自身提供创新助力并提高现有技术。相对于新进入行业的油气公司,他们完全占据竞争优势。同时,大型综合石油公司的这一整套战略将迫使新的竞争者花费更多的钱方可进入;大型综合油气公司还可以依靠规模经济轻松应对新的竞争者;另外,油气价格波动对大公司影响相对较小;油气储量通常位于战区或存在有地域冲突或政治不稳定的地区;一些国家或国际法律的规定限制了新公司进入油气行业。

油气行业替代品的挑战

用于替代油气以发电、运输、供热的主要资源有核能、煤、氢能、生物燃料及其他可再生资源,例如太阳能和风能。这些替代能源可以根据其各自性能、质量和价格在全球能源结构中替代大量的油气能源。在研发和生产流程上,此类研究需要投入大量的资金,因此在2040年前替代能源在全球能源结构中占主导地位的可能性依然很小。

油气行业中买方的议价能力

油气产品的主要买方有:炼油厂、国家石油公司、国际油气公司、分销公司、贸易商以及各大油气产品进口国家,如美国、中国、日本和欧盟国家等。

由于该行业的特殊性质,油气行业买方的议价能力相对较小,而买方一般关注产品的价格和质量。众所周知,全球油价是由原油基准油价决定的,主要的原油基准有:布伦特混合原油(Brent blend)、西德克萨斯中质原油(WTI)和迪拜/阿曼原油。

世界不同地区的油价基准不同,包括英国、挪威、俄罗斯、阿拉伯、尼日利亚、安哥拉和刚果在内的地区,主要以布伦特混合原油的价格为基准;北美地区主要以布伦特混合原油和WTI原油价格为基准,苏丹、越南和澳大利亚等地区主要以布伦特混合原油和迪拜原油价格为基准。

从以上分析可知,买方不能影响油价。与其他国家相比,只有那些油气消费量巨大的买方,欧盟、中国、美国、日本及印度拥有更高的议价能力。最后需要强调的是,石油行业中买方可以决定的仅限于他们要购买的原油质量。

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从图3可知,买方可以根据油品的本质属性(密度与硫含量)选择不同种类的原油,但是所有油产品都根据上面提及的三个已知石油基准价格来定价。除非消费者能使用石油的替代能源,否则买方的议价能力始终相当低。

油气行业供应方的议价能力

油气行业的一些大型供应商是综合的油气行业公司(国际和国家石油公司),它们参与整个油气领域的价值链。

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这些公司可以是大型国际石油公司,例如雪佛龙、壳牌、埃克斯美孚,也可以是国家石油公司,例如沙特阿美、Gazprom和Petrobras公司。这些公司对油价和整个行业的影响很大,由于他们参与油气活动的所有环节,他们的议价能力明显比买方强。供应侧的另一大型参与者为石油生产国或OPEC国家,同样具有很强的议价能力。OPEC国家拥有至少70%的世界已探明原油储量。与产自油砂或深水油田、生产成本更高的原油相比,这些原油储量具有更低的生产成本。

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基于图5的分析,OPEC组织拥有每天对30%以上世界原油产量的控制能力,该组织通过增产或减产来大大影响国际油价,他们有更多的议价能力。

另一方面,一些像伊朗、委内瑞拉和墨西哥这样的国家,通过其国家石油公司对石油领域的控制,只能通过新的石油技术提高议价能力。这一情况可以驱使像墨西哥这样的国家在产油量下降时成为石油进口国,因为对墨西哥而言,其国内的油气领域在2014年之后才对国际石油公司开放。

对于委内瑞拉而言,在2000年以前国家石油公司主要是为耗资巨大的社会项目提供资金,只是该国政治精英的政治工具罢了。这种情况使得委内瑞拉经济和政府预算增加了对石油收入的依赖性。同时,委内瑞拉对外国油气公司关闭了其石油市场,结果在2016年初接近倒闭。

一般国家石油公司的特性有两点:第一,国家石油公司不同于综合石油公司,它们是由政府控制,通常管理一个国家的油气资源;第二,国家石油公司拥有特权占有国内储量,国家石油公司目标不在于市场盈利,而在于服务国家利益、支持当地经济和保护领土环境,这与综合石油公司是不同的。(表2)

表2

综合石油公司和国家石油公司具有不同的发展战略,这其中包含了两者的竞争与合作。在未来可替代能源发现之前,他们一直将具有很高的议价能力。

作者/Athanasios Pitatzis           译者/高杰               编辑/Wang Yue

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甲基橙
石油圈认证作者
毕业于中国石油大学(华东),化学工程与技术专业,长期聚焦国内外油气行业最新最有价值的行业动态,具有数十万字行业观察编译经验,如需获取油气行业分析相关资料,请联系甲基橙(QQ:1085652456;微信18202257875)

评论 4

  1. #4

    抄的

    匿名4年前 (2018-08-10)回复
  2. #3

    垃圾,只会抄

    匿名3年前 (2018-10-13)回复
  3. #2

    还能毕业于中国石油大学?
    具有十万字行业抄袭经验。

    匿名3年前 (2018-10-13)回复
  4. #1

    写作业的时候我参考了这一篇,然后老师就给我发来了英文原版 社死了

    匿名4个月前 (09-24)回复