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油气改革遇危机 墨西哥能源业将何去何从

油气改革前途未卜 墨西哥能源业下一步将怎么走

墨西哥能源业的未来,很大程度上将受2018年总统大选和新任总统的监管政策影响。

作者 | Karen Boman
编译 | 白小明

近期,墨西哥深水项目招标,可谓是墨西哥国内能源业转型阶段的主要里程碑事件。然而,为了在国际石油市场上具有竞争力,墨西哥政府和其国有石油公司——墨西哥国家石油公司(PEMEX)还有许多准备工作要做。

墨西哥深水项目竞拍

墨西哥政府办公室合作法律事务所Juan Francisco Torres Landa R.向Rigzone透露,与第1轮其他招标相比,第1.4轮深水招标可谓大获成功,表明国际石油巨头正在等待优良的资产和油田标的的出售。就在几年前,在深水项目招标中,墨西哥政府是不会把优质油田拿出来给主要国际石油公司进行招标的,而且PEMEX也不可能与必和必拓公司(BHP Billiton)达成分包合同协议。

PEMEX和墨西哥政府官员均认为深水项目竞拍取得了巨大成功。然而,在2013-2015年间,对于产量和储量更替,以及短期和中期上游改革所产生的影响,政府官员还不屑一顾,认为“过于天真乐观”。哥伦比亚大学全球能源政策SIPA中心学者Adrian Lajous,在1月9日举行的墨西哥深水项目竞卖会上也曾表示,去年以前,政府官员还认为在最近十年,上游竞卖活动对产量和财政收入影响甚微。

Lajous称,低油价和产量的减少共同影响公共财政,特别是PEMEX的财务状况,迫使石油行业限制债务,并大幅削减开支……这些限制带来的中期影响不容低估。

墨西哥与美国 修墙也难断

墨西哥政府办公室法律顾问Garza表示,尽管特朗普就沿美-墨边境建立“移民墙”发表了争议性评论,并对移民问题也持强硬态度,但墨西哥仍然希望美国投资其石油业。美国的能源行业相当活跃,不过有太多的专业知识和技术经验,不希望墨西哥参与。但墨西哥领导人、私企以及墨西哥人民都认为美国的能源行业是世界最发达的,并欢迎美国参与到墨西哥能源行业中来。

然而,有意投资墨西哥的公司正面临着一些艰难的经济挑战。准备做长远打算的公司仍然在储备现金;从能源的角度来说,至少到2018年初才能看到能源业和经济具体的发展态势。

大多数油气公司目前仍然对大额资本支出非常谨慎,他们希望用现有的资本支出做更多的事,Garza认为美国的油气公司会聚焦国内的区块,或那些已经获得授权,以及之前比较活跃的区块。不过,由于紧邻墨西哥,美国的能源公司有地理位置的最佳优势。

墨西哥能源业的下一步怎么走

墨西哥能源业的未来,很大程度上将受2018年总统大选和新任总统的监管政策影响。

目前,还很难预测2018年墨西哥总统大选的结果。Woodrow Wilson国际学者中心主任Duncan Wood透露,由于现任总统Enrique Pena Nieto的腐败丑闻,当前墨西哥国内更支持左翼总统。另外,能源改革在墨西哥也不成气候,尤其是2017年汽油价格自由化(可能导致天然气价格上涨)以后,能源改革将更不受待见。

Wood表示,针对能源行业,左翼政党候选人Andres Manuel Lopez Obrador更相信国家化的手段,他将持续抵制能源改革。此外,作为一个实用主义者,Manuel切实知道国家经济的基础和吸引外资的需要。

无论谁接任Pena Nieto,都不愿意在国会投票放弃宪法改革。但新任总统可能将通过简单地取消未来的招标轮次而放缓能源改革的步伐,并形成不太利于投资的商业环境。对墨西哥政府来说,撕毁现有的合同非常难以实施,且成本较高,因为投资者受国际和双边条约保护,而且这么做也将摧毁投资者的信心,Wood认为没人愿意冒这个风险。

当前,墨西哥油气行业和政府都试图保证2017年第2轮勘探开发招标能够获得更大的成功,向前再迈一大步。鉴于第1轮竞卖的时间选择和排序受国际石油行业大环境的影响较大,Lajous表示,从当前来看,通过提供更加具有竞争力的资产、放慢时间表,墨西哥政府有望取得更好的竞卖结果。

墨西哥油气资源

据美国能源信息署2015年的数据统计,墨西哥的油气资源的产量如下:

•2015年平均产量230万桶/天,处于自1981年以来最低位
•2015年末,探明储量为97亿桶
•墨西哥2/3的产量来自海上Campeche湾
•2015年天然气产量为396亿方
•2015年末,探明天然气储量为4332亿方,仍为天然气净进口国
•技术可采页岩气资源量预计为15.4万亿方

但墨西哥需要解决的一个问题是监管,墨政府不应只考虑增加国家能源监管机构的工作人员数量,而且还应该改进监管流程。这将利于缩短许可的审批时间,缩短油气田投产的时间,而且也确保了工作的灵活性,有助于投资者对其合同执行充满信心。否则,投资环境不好的消息会口口相传,最终使得墨西哥投资环境失去竞争力。

PEMEX如何提升竞争力

长期来看,虽然墨西哥国有石油公司PEMEX走在正确的轨道上,但2017年将持续面临挑战,其中最大的挑战是企业文化,因其做事风格更趋于一个政府机构,而非石油公司。

政府在改革初期,就应该向大众展示出PEMEX是一个健康且强大的公司,而实际上,直到现在政府也没能做到这一点。

PEMEX之前与国际石油公司有过交锋,但在当前的监管环境下,与国际石油公司相比,其确实不太有竞争力。如果PEMEX想获得社会公司那样的利润率,以及在石油行业有个崭新的面貌,需要大量裁员瘦身。而且,务必要确保PEMEX不是一个政治驱动的公司,而是一个主要受经济效率驱动的公司。

PEMEX要完成改革需要多长时间取决于诸多因素。Wood称,现任CEO确实对公司做了许多利好的改变;但接任Pena Nieto的新总统可能希望换一个CEO。如果现任CEO继续掌管公司,在未来5年里,PEMEX内部利好的改革将继续,从而对其最终效益产生影响;但如果更换一个有不同规划想法的CEO,一切可能都将改变。

预计,随着墨西哥油气田进入生产后期阶段,PEMEX的产量在未来12-18个月里,将下降到200万桶/天。乐观预计,墨西哥在2020年产量将超过200万桶/天。如果说产量增加200万桶/天的预测过于激进的话,250-300万桶/天的产量应该是比较中肯的预测。

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Linda
石油圈认证作者
毕业于南开大学传播学专业,以国际权威网站发布的新闻作为原始材料,长期聚焦国内外油气行业最新最有价值的行业动态,让您紧跟油气行业商业发展的步伐!