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上涨过快 警惕油价回调

     一、国际油价基本面分析

 
  数据来源:金银岛资讯
 
  金银岛资讯从原油与投机方面发现,投机商在纽约商品交易所轻质原油期货中持有的净多头增加24.5%。美国商品期货管理委员会最新统计,截止10月4日当周,纽约商品交易所原油期货中持仓量1871665手,增加40674手。大型投机商在纽约商品交易所原油期货中持有净多头362976手,比前一周增加71330手。其中持有多头571306手,比前一周增加27507手;持有空头208330手,减少43823手。
 
  自9月28日OPEC意外达成冻产协议以来,虽然高盛等著名投行均表示质疑冻产效果,高盛认为即便OPEC在11月正式会议上批准这项减产提案,实际产量仍可能超过产出配额。此外,美国石油活跃钻井数自5月起就一直回升,美国页岩油产量增加也将给油价上涨带来强劲阻力。但是,从投资者的反应来看,OPEC冻产协议的达成无疑又给了投机者做多的机会。从当前市场情况来看,OPEC具体冻产方案要到11月二次会议上再度讨论,美国在线石油钻井平台已连续14周增加。俄罗斯能源部长表示,他并不预期在世界能源大会上与OPEC签署协议。这些消息都暗示了实现冻产之路仍困难重重,理论上看油价涨势理应有限。但是OPEC会议后,投机力量持续发力,原油净多持仓量连续两周上涨,强劲的多头力量支撑下,油价实现7连涨,甚至一度突破了50美元/桶的大关。
 
  二、国际油价技术面分析
 

 
  数据来源:金银岛资讯
 
  【油价模型预测】NYMEX10月原油价格10月7日止涨回跌,金银岛资讯依据金字塔模型自9月26日起至今提示平空仓开多仓,根据金银岛油价预测模型推测,本周(10.7-10.13)WTI的运行区间为47.82-53.36美元/桶。
 
  技术图指标显示:油价位于布林通道的上轨;KDJ指标线在强势区平行延伸,MACD指标线在强势区平行延伸,红色动能柱收缩。在经过了七连涨后,原油价格终于实现了技术性的回调,可谓姗姗来迟。由于持续的上涨令油价超涨较多,且盘中价格一度接近51美元/桶阶段性峰顶,因此需要警惕在接下来的几天中油价或有回头的风险。目前油价对于50美元/桶的整数关仍会有所忌惮,下方的支撑线在48美元/桶附近。
 
  三、国际油价趋势预测综述
 
  金银岛资讯依据以上市场消息面因素、基本面因素、技术面工具、预测模型等诸因素综合后认为:从消息面来看,虽然10月9日起召开的世界能源会议将继OPEC达成减产协议后,进一步商讨减产计划的重要非正式会议,但会前市场的预期并不乐观,尤其是俄罗斯方面,可能会拒绝参与减产的行列,令减产的实施蒙上阴影。从基本面来看,WTI的净持仓量出现了迅速的放量,截至10月4日当周,净持仓量已达362976万手,环比上涨了24.5%,需警惕该数据已到了换手的阶段。从技术面上看,油价迎来了短时的技术性调整,因此不排除在50美元/桶一线震荡的可能。根据金银岛金字塔模型显示,近期原油期货平空做多,结合近期各项影响因素及分析师的经验判断,预计近日WTI的主流运行区间为48.5-50美元/桶左右。

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